Une seule équipe pour le M&A, le corporate finance et la fiscalité, pilotée par ses associés
Polarix est un cabinet de conseil indépendant en fusions-acquisitions (M&A), corporate finance et fiscalité établi au Luxembourg. Créé en 2026 par trois associés aux parcours complémentaires en transactions, en évaluation et en fiscalité. Nous conseillons les dirigeants, les actionnaires et les investisseurs sur les décisions qui façonnent l’avenir de leur entreprise.
Nos services
Vendre ou acquérir une entreprise.
Nous prenons également en charge l’évaluation, la due diligence, la fiscalité ainsi que le financement que la transaction requiert.
Nous gérons l’intégralité de la transaction et avons une approche modulaire selon les besoins de notre clientèle.
M&A côté vendeur
Vendre votre entreprise
Nous préparons l’entreprise à la vente, identifions et approchons les acquéreurs, conduisons le processus et négocions les conditions jusqu’au closing.
Évaluation et stratégie de prix avant toute approche d’acquéreur.
Teaser, mémorandum d’information et liste d’acquéreurs que vous validez.
Approche confidentielle d’acquéreurs stratégiques, de fonds de private equity et de family offices.
Négociation des offres, due diligence et contrat de cession jusqu’au closing.
Évaluation indépendante et documentée d’une société ou d’une participation pour les actionnaires, acquéreurs, conseils d’administration, fonds et family offices.
Due diligence financière et fiscale pour les acquéreurs avant qu’ils ne s’engagent, et vendor due diligence pour les vendeurs avant le lancement de la vente.
Nous construisons le dossier financier et les documents nécessaires à une levée de fonds propres ou de dette. Nous ne plaçons pas de titres et ne détenons pas de fonds de clients.
Cessions d’entreprises menées de bout en bout, de la PME familiale aux opérations de plus de 50 M€.
Expérience sectorielle : biens de consommation, SaaS, informatique, distribution et industrie.
Évaluations et due diligences financières dans un large éventail de secteurs, au Luxembourg et à l’international.
Évaluations d’actions de préférence, d’options et d’instruments convertibles pour des start-ups, des fonds de capital-risque et de grands groupes, à des fins d’audit et de reporting annuel.
Parcours et formation
Parcours
Tenzing Partners, M&A et corporate finance, 2023–2026
EY-Parthenon, Strategy and Transactions, 2021–2023
Responsable fiscal sur des opérations de M&A pour des banques, des multinationales et des fonds de private equity de premier plan, de la structuration à la due diligence fiscale.
Expérience sectorielle : services financiers, industrie, private equity, gestion de fortune privée et start-ups.
Restructurations transfrontalières, dont des fusions de groupes bancaires luxembourgeois et de multinationales américaines.
Entrepreneur : cofondateur d’Atoz, a créé et cédé Pancunia, et soutient des start-ups en tant que business angel.
Parcours et formation
Parcours
Celeritas Capital, Associé, 2022–2026
Pancunia, Associé fondateur et gérant, 2012–2021
Atoz, Cofondateur, associé fiscaliste, 2004–2012
EY, Associé fiscaliste, 1995–2004
PwC, Consultant fiscal, 1991–1995
Formation
OEC Luxembourg, Expert-comptable
Université Libre de Bruxelles, BSc en économie
Quand nous consulter
Six moments où une première conversation fait la différence
Un premier entretien confidentiel, sans frais et sans engagement. Nous écoutons vos objectifs, vous disons comment nous voyons l’entreprise ou le projet, et si nous pensons pouvoir vous aider, y compris lorsque la réponse est « pas encore » ou « pas nous ».
01
Vous pensez à vendre votre entreprise, à prendre votre retraite ou à organiser votre succession.
02
Vous avez reçu une offre non sollicitée pour votre entreprise.
03
Un actionnaire souhaite sortir, ou les actionnaires sont en désaccord sur l’avenir.
04
Vous souhaitez évaluer une opportunité d’acquisition.
05
Vous avez besoin d’une évaluation pour une réorganisation, un pacte d’actionnaires ou le reporting financier.
06
Votre fonds a besoin d’évaluations indépendantes de son portefeuille.
Les réponses aux questions que les dirigeants nous posent le plus souvent avant une cession.
Comment vendre mon entreprise au Luxembourg ?
La plupart des entreprises familiales ou dirigées par leur propriétaire se vendent par un processus structuré conduit par un conseil en M&A. Il commence par la préparation : analyse des données financières, fixation d’une fourchette de valorisation et rédaction du mémorandum d’information. Des acquéreurs sélectionnés sont ensuite approchés de manière confidentielle, les offres sont comparées et négociées, et l’acquéreur retenu réalise sa due diligence avant la signature du contrat de cession et le closing. Polarix conduit ce processus pour les actionnaires, l’évaluation, la due diligence et la fiscalité étant prises en charge par la même équipe.
Combien de temps faut-il pour vendre une entreprise ?
Généralement neuf à douze mois entre le début de la préparation et le closing. Le calendrier dépend des conditions de marché et de l’appétit des acquéreurs, du degré de préparation de l’information financière, du type d’acquéreur et de son financement, ainsi que des approbations requises. La due diligence seule prend en général six à huit semaines à compter de l’accès à la data room.
Combien vaut mon entreprise ?
La valeur dépend des résultats durables, des perspectives de croissance, du risque et de ce que des acquéreurs ont payé pour des entreprises comparables. Nous combinons les flux de trésorerie actualisés, les multiples boursiers et les transactions comparables, et nous retraitons les résultats comme le fera l’expert-comptable de l’acquéreur. Une évaluation réalisée bien avant une cession vous donne une attente de prix réaliste et le temps d’améliorer ce qui crée la valeur. Si vous envisagez de vendre, de faire entrer un investisseur ou de réorganiser votre actionnariat, contactez-nous. Nous vous expliquerons ce que vaut votre entreprise aujourd’hui et ce qui pourrait augmenter sa valeur.
Puis-je vendre mon entreprise de manière confidentielle ?
Oui. Les acquéreurs reçoivent d’abord un teaser anonyme. Le nom de l’entreprise et les informations détaillées ne sont communiqués qu’après la signature d’un accord de confidentialité, et vous validez la liste des acquéreurs que nous approchons. Pour la plupart des sociétés privées, nous recommandons une enchère restreinte : assez de concurrence pour fixer le prix, avec un groupe assez réduit pour préserver la confidentialité.
Comment la vente d’une société luxembourgeoise est-elle imposée ?
Cela dépend de la vente de titres ou d’actifs, de la taille de votre participation et de sa durée de détention, de votre résidence fiscale et de la structure de détention. La plupart de ces options ne sont ouvertes qu’avant la négociation de la vente ; c’est pourquoi notre associé fiscaliste travaille sur la structure dès la première semaine plutôt qu’à la signature.
J’ai reçu une offre. Ai-je encore besoin d’un conseil ?
Une offre non sollicitée est un bon moment pour nous parler. Nous testons le prix par rapport à une évaluation et à ce que d’autres acquéreurs pourraient payer, puis nous négocions les conditions, la due diligence et le contrat de cession, soit avec cet acquéreur seul, soit en en faisant intervenir d’autres.
Contact
Commençons par une conversation.
Un premier entretien confidentiel, sans frais et sans engagement. Écrivez à l’un des associés. Nous répondons en luxembourgeois, en français, en allemand ou en anglais.
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